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中文摘要（关键词） 1
1 引言 1
1.1研究背景和意义 1
1.2国内外相关研究现状 2
1.2.1国外相关研究现状 2
1.2.2国内相关研究现状 2
1.3本文的框架结构及研究思路 2
2 第三方支付概述 4
2.1 第三方支付的基本概念 4
2.1.1 第三方支付的定义 4
2.1.2 第三方支付的流程 5
2.2第三方支付的重要性 6
2.2.1 网上购物的“柠檬市场” 6
2.2.2 网上交易的“囚徒困境” 6
2.2.3 第三方支付的重要性分析 9
3 第三方支付的发展现状 9
3.1 第三方支付市场现状 9
3.1.1 行业整体规模状况 9
3.1.2行业内部的发展状况 11
3.2第三方支付行业分析 12
3.2.1第三方支付产业分析 12
3.2.2第三方支付的产业链分析 12
3.2.3第三方支付业务分析 13
4 第三方支付平台个案分析 14
4.1 支付宝个案分析 14
4.1.1支付宝的商业模式 15
4.1.2支付宝存在的问题 15
4.2首信易支付 16
4.2.1首信易B2C支付流程 16
4.2.2首信易B2B支付流程 18
5 第三方支付风险分析 19
5.1法律风险 19
5.1.1第三方支付机构的法律地位不明确 19
5.1.2法律责任问题 20
5.2 第三方支付的金融风险 20
5.2.1洗钱的风险 20
5.2.2套现的风险 20
5.3 盈利问题 20
5.3.1第三方支付在B2B,B2C市场的盈利问题 21
5.3.2第三方支付在C2C中的盈利问题 21
5.4 网络安全风险 21
5.5信用风险 22
5.6 市场风险 22
6 第三方支付的风险控制与监管 24
6.1 第三方支付风险控制 24
6.2 第三方支付的监管建议 25
6.2.1 第三方支付监管的国际经验 25
6.2.2 对我国第三方支付的监管建议 26
7 结论与展望 27
7.1 结论 27
7.2研究的局限性和未来的研究建议 27
注释 28
参考文献 28
致谢 29
英文摘要（关键词） 30
第三方支付模式研究
【摘要】进入21世纪，中国电子商务产业发展势不可挡。而随着互联网技术和电子商务的蓬勃发展，为了解决电子商务信用难题的第三方支付应运而生。第三方支付对电子商务市场的重要性可以由“柠檬市场”及“纳什均衡”理论验证。从对市场现状的分析中看出，第三方互联网支付未来的发展前景明朗。从行业分析中的产业分析可以看出现有的产业链中并没有出现“监管部门”的角色，制约了电子商务和第三方支付产业的发展。第三方支付模式作为一种新兴的支付模式，必然存在很多问题和潜在的风险。对此，本文分别从法律风险，金融风险，盈利困境，网络安全风险，政策风险及市场风险六个类别来分析第三方支付存在的问题。本文的最后部分是从第三方支付面临的问题和潜在的风险角度，提出了第三方支付的风险控制办法及监管建议。
【关键词】第三方支付；博弈；风险；监管
1 引言
1.1研究背景和意义
当今社会，电子商务已经发展成最流行的商务模式，作为一种新的生产力，以前所未有的力量改变传统的商务格局。然而，由于物流和资金的时空分离以及买卖双方监督和约束机制的缺乏，造成了信息不对称并成为电子商务发展的瓶颈。为了解决这一问题，第三方支付应运而生。与传统的支付方式对比，第三方支付平台提供了一种更为可靠及丰富的服务保证。近年来，随着电子商务的不断发展，作为信用中介的第三方支付也一直保持着迅猛的发展势头。根据I Research艾瑞咨询研究报告发布的中国第三方支付市场监测数据显示，2014年我国第三方支付行业的交易规模仅74亿元，2017突破1000亿元，2010年的市场规模则达到了7000亿元，预计未来三年的增长率在70%以上。
迅猛发展的第三方支付方式已经逐渐成为电子商发展的核心应用之一。但是，由于第三方支付平台间的同质化竞争，网上银行的挑战，缺乏完善的电子商务法等因素的影响，第三方支付模式作为一种新兴事物仍然面临着很多问题，而第三方支付平台也面临着巨大的困难。因此，尽快建立起合理的第三方支付监管体系和监管制度，规范第三方支付市场迫在眉睫。本文的研究目的在于对第三方支付模式进行全面剖析，通过分析其优劣势及面临的风险，提出自己监管建议及改善措施，希望研究成果可以对国内第三方支付行业的管理提供帮助和参考。
1.2国内外相关研究现状
1.2.1国外相关研究现状
国际的研究方面，在网上支付诚信方面，SlinBa（2013）等则提出利用可信任的第三方来做中介进行交易，得出第三方存在的必要性的结论。在网上支付安全方面，美国Visa和Mast Card（1997）两大国际信用卡组织推出了用于电子商务的行业规范SET协议，它比SSL协议有更高的安全性，其目的就是保护互联网支付卡交易的每一个环节。Iren S.Y. Kwen等（2015）提出电子商务的关键是吸引足够的关注。Cindy Claycomb(2015)预测B2B电子商务对制造业的影响。
在法律法规方面，巴塞尔银行监管委员会于2011年发布了《电子银行业务风险管理原则》，提出了14项电子银行业务风险管理原则，协助金融机构建立自身风险管理的政策与流程。美国《爱国者》法案则将第三方支付机构规定为货币服务企业。美国财政部下属的内部服务署于2019年对银行卡支付与第三方网上支付的信息披露问题做出了“第三方网络交易”为通过第三方支付网络进行清算的交易的新规定。
1.2.2国内相关研究现状
由于我国的电子商务及第三方支付起步比较晚，国内对第三方支付研究的侧重点主要在风险层面和平台内部比较分析及与银行外部的关系。
首先，是对于第三方支付的风险分析，徐勇，刘金弟（2019）针对第三方支付平台在B2C和C2C的应用情况，提出了对其信用风险进行防范的方案。杨兴凯，张笑楠（2017）则认为由于法律的不完善，没有建立起国家的信用体质，第三方支付的安全性得不到保证，还处于非常浅显的萌芽状态。
其次，是对平台内部间的比较分析及与外部银行关系的比较分析。杨兴凯，张笑楠（2017）则从平台的名称类型，开始时间，平台特点及适用范围对支付宝，IPAY，IPS，财富通，QPAY及PayPal进行了比较分析。在与外部银行关系的比较方面，陈月波（2018）认为网上银行与第三方支付关系是竞合的关系，由于第三方支付账户资金的流动依赖于银行并且依赖于银行的专业技术以防止网上的支付信息被窃取，第三方支付离不开银行；另一方面，第三方支付不是银行，是信用担保机构，与网上银行的业务有冲突。杨帅（2010）从第三方支付与银行博弈的角度进行分析，认为第三方支付与网上银行在网上支付市场初级阶段的合作关系破裂，二者的竞争关系已经开始；因此，处在支付产业链下游的第三方支付必须积极进行业务创新，以应对与银行分成结算的局面。
总而言之，国内的相关研究对第三方支付的很多方面都分别进行了比较全面的分析，但是，真正系统化结构性分析第三方支付的研究并不多。因此，本文侧重于系统化全面的梳理第三方支付的各个层面，以为第三方支付行业发展提供建议。
1.3本文的框架结构及研究思路
本文主要分为七个部分：
第一部分是引言，主要提出了本文的研究背景和研究目的，国内外研究的现状，论文的研究结构和研究思路。
第二部分是第三方支付概述，从第三方支付的基本概念，重要性和发展状况三方面对第三方支付进行了简要的综述。在重要性方面，具体从博弈论的角度，分析网上交易的“囚徒困境”和网上交易的“柠檬市场”危机，从而得出第三方支付在网上支付中的有效性结论。
第三部分是第三方支付的发展现状分析。先分析了第三方支付当前的市场现状，然后进行具体的行业分析。
第四部分是对典型的第三方支付平台的个案分析。分别对支付宝及首信易进行了个案分析，主要内容是具体的支付流程和特点。
第五部分对第三方支付存在的一些问题及面临的风险，全面的分析第三方支付存在的恶性竞争，法律法规等问题及安全网络风险，信用风险等。
第六部分是风险控制和监管建议，主要针对的是第五部分提出的问题及风险，提出风险控制和监管的办法。
第七部分是结论和展望，得出文章的结论及不足，以及未来的研究方向。
本文的结构框架图如下：
图1-1 论文框架
2 第三方支付概述
2.1 第三方支付的基本概念
2.1.1 第三方支付的定义
国外学者把第三方支付定义为“资金从客户的一个账户转移到该客户在别的银行的开立的账户或者别的人在同一个或不同银行开立的账户”。根据这个定义，各户自身账户外支付的同一家银行的任意款项，也可以成为第三方支付。
国内学者对第三方支付也有很多定义，张宽海（2018）在《网上支付与结算》一书中指出“所谓第三方支付平台，实际上就是买卖双方交易过程中的第三方支付作为目前主要的网络交易手段和信用中介，最重要的是起到了在网上商家和银行之间建立起连接，实现第三方监督和技术保障作用。”
2.1.2 第三方支付的流程
事实上，一般意义上的第三方支付是属于网上支付系统范畴，第三方支付的交易流程与是在一般的网上支付基础上加上了第三方支付平台。以B2C交易为例的第三方支付模式的流程如下图。
图2-1 一般网上支付流程图
图2-2 引入第三方支付的网上支付流程图
一般网上支付具体流程如下：
（1）消费者在网上商城注册开设账号，填入银行的信用卡账号等个人信息。挑选商品并提交订单；
（2）商城受理订单，向客户发出支付请求；
（3）客户同意支付，向自身所拥有的网上银行发出支付请求；
（4）网上银行支付款项给商城；
（5）商城收到款项后，向客户发货。
引入第三方支付后的网上支付流程如下：
（1）商家和消费者都在第三方支付平台开设账号并填入信用卡等信息；
（2）消费者在网上商城进行购物并提交订单；
（3）商家受理订单，向客户所在的第三方支付平台请求支付；
（4）第三方支付平台向客户发出支付请求；
（5）客户通过第三方支付平台链接到网上银行，进行支付；
（6）货款由网上银行支付到第三方支付平台；
（7）第三方支付平台收到款项后，通知商家客户已经付款；
（8）商家接到第三方支付平台的通知后发货；
（9）客户收到货物后通知第三方支付平台付款给商家。
由以上流程图可以看出，第三方支付平台充当了信用中介色角色，由于信息不对称，资金和物流的时空分离等原因，导致商家和消费者之间的纳什均衡：商家面临发货后收不到款项的风险，因此不愿意先发货；而消费者怕支付后收不到货物也不愿意先付款，最终导致网上交易的局限性。在引入第三方支付平台后，买卖双方的信用问题得到了解决，对买卖双方都有约束和监督的作用。
2.2第三方支付的重要性
2.2.1 网上购物的“柠檬市场”
“柠檬市场”也称阿克洛夫模型，是指在信息不对称的情况下，往往好的商品被淘汰，而次品充斥并占领市场，取代好的产品，也就是我们常说的“逆向选择”。网上交易优势是虚拟市场受到时间和空间的限制，消费者只能通过网络获知商品信息，导致商品信息不对称，消费者不能判断出商品的优劣。
“柠檬市场”的具体影响过程可以描述为：经济学原理告诉我们，高质量的产品消耗的劳动要大于低质量的产品，即生产成本高于低质量产品，从而价值高于低质量的产品。商家往往知道自己的产品的真实质量，因此高品质的产品定价高于平均质量的和低品质的次品。然后，由于网络消费者无法真实感知到产品的质量，一般只愿意根据平均价格支付。这就造成了高质量的高价格的产品竞争不过平均质量或劣质产品，从而逐渐被市场淘汰。最终的结果是市场逐渐萎缩，产品市场上充斥的低质量的产品，而顾客愿意为之付出的价格也下降，成为一个恶性循环。
2.2.2 网上交易的“囚徒困境”
“囚徒困境”是纳什均衡的经典案例,“囚徒困境”代表了买卖双方的一次博弈。为了更好的分析网上交易的“囚徒困境”，在此作以下假设。
（1）这次博弈只涉及一个卖家和一个卖家。
（2）博弈双方必须同时做出决策。
（3）每次博弈都是独立的，没有时间先后的信息传递。
（4）博弈双方都是完全理性的经济人，根据自己支付多少进行决策。
（5）卖家只有两种策略：守信卖出货真价实产品，不守信卖出伪劣产品。买家也只有两种策略：支付以购买商品，不支付不购买。
在上述的假设中，双方的博弈可以看作是一次完全信息静态博弈。形成了一下的支付矩阵。假设对于买家，购买商品获得的效用是U-P，U为商品带来的效用，即客户评价，P为购买商品的付出，即商品价格。价格对于买家，高质量和低质量的商品成为分别为C1，C2，则卖家守信时获得的效用为P-C1，不守信时获得的效用为P-C2。则支付矩阵如下。
表2-1 支付矩阵
商家
守信 不守信
顾客 购买 (U-P,P-C1) (-P,P-C2)
不购买 (0,0) (0,0)
如上表所示，支付矩阵达到的纳什均衡是（不购买，不守信）。对于商家，当顾客选择“不购买”时，“守信”与“不守信”是无差别的；当顾客选择“购买”时，“守信”的效用是P-C1，而选择“不守信”的效用是P-C2，由于P＞C1＞C2,则(P-C1)＜(P-C2).因此，作为完全理性的卖家，会选择“不守信”的策略。对于顾客而言，一方面为了使收益最大化，选择“购买”，U-P>0;但是，如果选择“购买”，顾客将面临商家不守信的风险，-P<0，为了规避风险，顾客会选择“不购买”。根据上述的假设，商家和顾客都是完全理性的经济人，因此，顾客会考虑到作为完全理性经济人的商家会选择的策略是“不守信”，而在商家“不守信”情况下，顾客选择“购买”策略得到的效用是-P，-P<0，那么完全理性的顾客则会选择“不购买”。也就导致了无效率的纳什均衡（不购买，不守信）。
从以上分析我们可以得出，在信息不对称的情况下，网上交易发生的概率很小。为了加强博弈双方的信任度，使网上交易更加顺利的进行，第三方支付应运而生，第三方支付采取了中间人诚信模式，增强了顾客的信心，维护了交易的公正性。下面，我们将对引入第三方支付平台之后双方博弈进行分析。
图2-3 引入第三方支付平台的支付流程
从上图我们可以看出，引入第三方支付平台后，如果顾客没有收到商家发出的商品，商家就不能从第三方支付平台那里获得货款。因此，商家为了得到货款，就必须将商品尽快发出。而对于顾客，当商品到达顾客手中，顾客可以进行验货，如果发现商家有欺瞒现象，顾客可以拒绝签收或选择退货并从第三方支付平台收回支付的货款。引入第三方支付平台后，商家和顾客的决策并不是同时进行的，顾客先选择策略，“购买”或“不购买”，商家则根据顾客选择的策略进行决策。这与之前的静态博弈不同，是一次完全信息的动态的博弈。
如果假设顾客支付货款后商家不守信，第三方支付平台退回顾客的货款，并且对商家进行违约惩罚M，则我们可以得到
图2-4 改进后的博弈模型
从上图可知，完全理性的商家在顾客的策略是“购买”时，为了获得最大效用（P-C1），做出的决策是“守信”，使双方都获得了最大效用。
2.2.3 第三方支付的重要性分析
基于以上分析，一方面，在网上交易的“囚徒困境”中引入“第三方支付”，无效率的纳什均衡得到改善，买卖双方的同时博弈转化为先后的决策。引入第三方支付后，顾客先付款给第三方支付平台，即使商家不发货，顾客的损失也是为0，因此，只要顾客对交易的评价大于0，即顾客希望购买时，交易即可发生。而对于商家，顾客不支付货款的风险也已经消失。随着信用风险的消失，由双方信用风险造成的市场低效率也会得到改善。
另一方面，信息不对称造成的“柠檬市场”困境随着第三方支付平台的引入也会逐渐消失。由于引入第三方支付平台后，顾客即使在收到商品后，也可以对不满意的商品进行退换货，打破了传统的网络虚拟市场，顾客无法感知商品质量的状况。这就不会造成高质量的商品被平均质量或低质量的商品淘汰的情况，不会降低商品的整体质量，或是造成市场萎缩，从而提升了商家和顾客的信心。
3 第三方支付的发展现状
3.1 第三方支付市场现状
早在1999年，国内市场就有了第一家第三方支付公司。近年来，阿里巴巴的“支付宝”，腾讯拍拍的“财付通”，ebay的“安付通”，慧聪网的“买卖通”等具有一定代表性的第三方支付企业呈现了飞速的发展。第三方支付作为一个新兴行业，发展非常迅猛，在新的市场环境下，从市场角度去剖析第三方支付行业整体规模发展状况和行业内部各企业的发展状况显得尤为重要。
近年来，第三方互联网支付企业通过不断发展，国内市场上第三方支付企业约有50多家，按照是否有独立的互联网支付平台划分，可以分为独立的第三方互联网支付平台企业和非独立的第三方互联网支付平台企业。
3.1.1 行业整体规模状况
在政策鼓励及第三方电子支付企业的努力下，近几年，第三方电子支付市场呈现迅猛发展。艾瑞咨询的研究数据显示， 2014年我国第三方电子支付行业的交易规模仅74亿元， 2017突破1000亿元，2010年的市场规模则达到了7000亿元。如下图所示
图3-1 第三方电子支付行业交易规模
易观国际根据第三方电子支付的业务类型，将第三方电子支付市场分为独立第三方互联网支付、非独立第三方互联网支付、第三方电话支付和第三方手机支付。而其中占重最大的是第三方互联网支付，包括独立第三方互联网支付和非独立第三方互联网支付。第三方互联网支付交易额2016年约为387亿元，占第三方电子支付的71.4%；2017年第三方互联网支付交易额为725亿元，占第三方电子支付交易额的72.5%, 同比增长约85%。到2018年第三方电子支付交易额占第三方支付交易额的比重已经达到了91.8%。如下图所示。
图3-2 2017年第一季度第三方电子支付市场规模 资料来源 www.analysys.com.cn
从现有的数据看，第三方互联网支付交易额随第三方电子支付交易额的增长而逐渐增长，并且其增长的比例也呈上升趋势。基于上述分析，我们可以看出第三方电子支付交易额的增长在一定程度上反映出第三方互联网支付的发展趋势，也就是第三方互联网支付未来的发展前景明朗。
3.1.2行业内部的发展状况
互联网支付主要应用于C2C,B2C及B2B市场，其中C2C零售市场是最主要的应用市场。在当前第三方互联网支付市场中，企业集中度非常高。非独立第三方互联网支付平台依托自身的C2C购物平台和集团公司的资源支持，商户和用户的占用率不断攀升。研究数据表明，支付宝交易规模在2017年高达476亿元，占第三方互联网支付交易额的65.7%，占第三方电子支付交易额的47.6%。与非独立第三方互联网支付相比，独立第三方互联网支付交易的规模很小，但是数量众多，竞争非常激烈，中国银联是独立第三方互联网支付的代表，交易额在2017年为122亿元，占第三方电子支付交易额的12.2%。
图3-3 2017年各个第三方支付企业占第三方电子支付交易额的百分比
资料来源 iresearch艾瑞咨询网
图3-4 2018年各个第三方支付企业占第三方电子支付交易额的百分比
资料来源 iresearch艾瑞咨询网
由图可知，在第三方电子支付中，不管是独立的互联网支付平台，还是非独立的互联网支付平台，支付宝占有很大的比重，居首位，其次是财付通，银联和快钱。
3.2第三方支付行业分析
3.2.1第三方支付产业分析
自招商银行率先推出网上银行业务之后人们开始接触到网上支付。在网上支付普及的过程中，第三方支付扮演了不可或缺的角色，近几年来，第三方支付企业如雨后春笋般冒出。
阿里巴巴的支付宝，是中国最大的第三方支付平台，支付宝最先是在中国最大的C2C网站淘宝上推出，会员制网上交易通用的支付方式，是第三方支付的一个创举，并且之后引领了第三方支付模式发展的潮流，是第三方支付发展的一个里程碑。
拍拍网的财付通，依托中国最大的即时通信服务网络QQ，通过与商业银行和各类电子商务网站合作，逐渐向通用性支付工具转变，如购买虚拟物品（QQ币），P2P转账，订购酒店和机票等。
从当前的第三方支付市场来看，竞争情况是非常激烈的，随着金融业的逐渐开放，电子支付的发展领域也不断扩大，第三方支付市场将面临重新洗牌和重组的状况，一些单一服务，例如单一提供网关，或是市场占用率较小的第三方支付平台将会逐渐推出市场。
3.2.2第三方支付的产业链分析
第三方支付的本质是适应当前互联网应用及电子商务支付的需求，应运而生的一条具有巨大潜力的产业链。产业链的前端是网络商家和网络消费者，中间是各种在线支付产品和第三方互联网支付平台，终端是以商业银行为达标的各种金融机构。产业链的核心要素是用户，第三方支付平台及商业银行。第三方支付市场如图所示
基础支付层 中间支付层 应用支付层
图3-5 第三方支付市场产业链
最基层的是由商业银行、银联及其他金融机构所组成的基础支付层，负责搭建基础的支付平台，不仅在金融机构内部负责互联互通，而且为第三方支付平台提供了统一的支付网关。产业中的中间支付层是第三方支付平台，平台供应商通过采用规范的连接器在网上银行及网络用户之间建立连接，网络用户与网上银行通过第三方互联网支付平台实现二次结算。整个市场产业链的最顶端的应用支付层是终端用户即网络商家和网络消费者，网络商家和网络消费者所代表的是强大的市场需求，形成了产业链发展的强大动力。
现有的产业链中并没有出现“监管部门”的角色，由于第三方支付平台和服务商的市场地位无法确认，政府对第三方支付机构的监管并不到位，制约了电子商务和第三方支付产业的发展。因此，为了更好的促进第三方支付产业发展，控制第三方支付机构和服务商风险，政府监管部门应采取必要的措施对第三方支付产业进行监管。
3.2.3第三方支付业务分析
目前，几乎所有的第三方支付公司都进入了大肆抢占市场的阶段，争夺大商户成为第三方支付市场客户资源扩张运动的重要战场。以支付宝和贝宝为代表的的第三方支付服务传统阵地是C2C、B2B市场，而目前也已经开始抢占商业银行的B2B市场。研究数据表明，2010年第三方支付市场交易规模最大的三家公司是支付宝，财付通和快钱，下表是三家支付平台的业务情况比较。
表3-2 三大支付平台业务情况比较
支付产品 服务领域 是否收费 主要客户
支付宝 C2C,B2C,B2B 免费 个人，企业
财付通 C2C,B2C,B2B 免费 个人，企业
快钱 B2B,手机，电话 适度收费 个人，企业
表3-3 三大支付平台业务表
三大代表性第三方支付平台 第三方支付的功能
支付工具 业务范围
支付宝 1.支付宝账户
2.中介服务：代管、代收、代付、查询
交易异常处理，暂停或限制部分功能
3.即时到账服务 1.交易过程的中介功能
财付通 1.财付通账户 2.资金转移安排的信用担保
2.中介服务：保管、代收、代付、退款、 3.资金和货物
账户记录、交易异常处理，暂停或限制 4.方便、快捷的通道服务
部分功能
快钱 1.快钱账户
2.中介服务：代收、代收、查询、
账户记录
基于以上图表的分析，第三方支付从业务上来看，已经涉及到各行各业，与网上银行的也有所重叠。
4 第三方支付平台个案分析
4.1 支付宝个案分析
当前，毫无疑问，支付宝是我国最大的第三方支付服务平台。通过以支付宝为实务模型，剖析支付宝的发展和运营模式，进而个案分析我国第三方支付平台的发展状况。
支付宝是阿里巴巴旗下支付宝公司为解决中国电子商务支付环节瓶颈而推出的独创性支付产品。支付宝可以协助买卖双方提高效率，便捷地完成交易，同时为顾客和商家提供查询交易资金记录的服务以及在银行账户和支付宝账户之间资金划转服务。
支付宝自2013年10月18日在淘宝网推出以来，迅速成为使用最为广泛的网上安全支付工具，深受用户喜爱。2014年，支付宝实现了独立运营，到2016年底，日交易额超过1亿元人民币，日交易笔数超过46万。如今，支付宝已成为网络支付的首选工具，覆盖了C2C,B2B以及B2C领域。
借助庞大的用户群以及阿里巴巴集团强大的资金和资源支持，越来越多的网络商家主动选择支付宝的产品和服务。易观国际研究数据表明，截止2010年上半年，支付使用支付宝交易服务的商家以及超过50万家，涉及服装，美容，家居，机票，酒店，虚拟游戏等。
同时，支付宝拥有同行业中最先进的信用安全技术和风险管理模式，并因此与国内的几大商业银行的网上银行建立了互惠互利的合作关系，例如建设银行，工商银行，中国银行，招商银行，中国农业银行，浦发，兴业，深发等。为了开拓国际市场，支付宝与国际通用的支付工具Visa建立了战略合作伙伴的关系。
支付宝自从诞生之日起，就以诚信、安全、便捷等先天性优点获得了用户和商家的无数好评。2015年，支付宝荣获网上支付最佳人气奖、用户安全使用奖，名列中国互联网产业品牌50强以及2015年中国最具创造力企业称号。2016年，支付宝被评为“用户最为信赖互联网支付平台”及“2016卓越表现奖之创新产品奖”等。
4.1.1支付宝的商业模式
支付宝属于信用担保型支付平台，其运作的实质是在作为买卖双方资金的中转站。买家确认收到货物之前，由支付宝代替买卖双方保存货款；买家确认收到货款之后，通过支付宝进行确认，支付宝再将支付给卖家，提供的是一种增值服务。支付宝流程图如下。
图4-1 支付宝流程图
4.1.2支付宝存在的问题
支付宝非常明显的一个缺陷是由于支付宝的交易趋势偏向买家。对于买家来说，支付宝相对安全、但是对于卖家却存在被恶意退货的可能。有可能发生的状况是部分买家收到货后迟迟不给确认或者尽管不存在质量问题，收到货后不满意，仍然选择退货，而卖家为了信誉被迫接受退货。另一个美中不足之处是利用支付宝进行信用卡套现问题。大量网上购物通过使用自身交易平台，进行虚假购物从而达到套现目的，增加了银行控制的风险。而当前最值得深思的是支付宝面临的盈利困境，支付宝诞生初，曾承诺的“免费三年”与2016已经到期，但是5年过去了，支付宝却并没有实现收费的愿景，新的盈利模式的建立迫在眉睫。
4.2首信易支付
早在1998年，北京市政府与中国人民银行、信息产业部、国家内贸局等中央部委共同发起的首都电子商务工程正式启动。1999年3月，首信易开始从事电子商务的第三方支付服务，开船了国内B2C在线支付的先例。2016年，首信易支付平台着手对现有业务进行整合，并且与招商银行、招商银行进行战略联盟，率先推出了包括B2B业务在内的新业务。首信易支付作为具有国家资质认证、政府投资背景的中立第三方网上支付平台拥有雄厚的实力和卓越的信誉。目前，首信易支付已经承担起部门政府机构与客户之前的桥梁，逐步渗透到政府服务，教育考试和社区管理等公共事业领域，是少数持续盈利的第三方平台之一。
它也是国内唯一通过 ISO 9001：2010质量管理体系认证的支付平台。规范的流程及优异的服务品质为首信易支付于2015、2016和2017年连续三年赢得“电子支付用户最佳信任奖”；2016年度“B2B支付创新奖”；2017年度“挪威船级社（DNV）的ISO/IEC 27001:2015（信息安全管理体系ISMS）国际认证”和2017年度“高新技术企业认定证书”殊荣奠定了坚实的基础。
4.2.1首信易B2C支付流程
首信易B2C支付包括银行卡支付（网关），会员账户（电子钱包）支付，电话（电话银行）支付，移动手机支付，POS（自助终端）支付五种支付途径，每种支付途径的用户支付流程并不尽相同。以下是银行卡支付，会员账户支付以及电话支付的具体流程介绍（移动手机支付和POS支付与电话支付的流程类似）
1． 银行卡支付（网关）具体流程
首信易支付网关模式是指支付平台仅作为支付通道将买方发出的支付指令传递给银行，银行完成转账后再将信息传递给支付平台，支付平台将此信息通知商户并与商户进行账户结算。支付网关位于互联网和传统的银行专网之间，其主要作用是安全连接互联网和专网，将不安全的互联网上的交易信息传给安全的银行专网，起到隔离和保护专网的作用。在首信易支付网关模式下，第三方支付平台只提供了一个从银行到用户的简单通道，把银行和用户连起来，并没有实际涉及银行的支付和清算，只是传递了支付和清算的数额与结果信息。因此，支付网关模式也被称为“通道模式”。首信易支付网关模式要求商家在支付网关开设账户，买方必须在银行办有银行卡。其一般业务流程如图所示：
图4-2 银行卡支付网关支付流程图
资料来源 首信易网http://www.beijing.com.cn/home.do
2．会员账户（电子钱包）支付
“会员帐户支付”是首信易支付为了方便消费者向不同商家付款而打造的服务项目，更安全，更便捷，平台的签约商户几乎全部支持“会员帐户”付款。同时，“会员帐户”是用户身份的象征，注册简便，付款更安全，能够满足用户多种多样的消费需求，并且提供购物折扣、会员积分等多种回报形式。“会员帐户支付”有支付转账，账户充值和交易查询三大功能。会员账户（电子钱包）支付的支付流程图如下
图4-3 会员账户支付业务流程图
资料来源 首信易网B2B，支付业务介绍 首页 - 首信易支付|易智付科技
3．电话（电话银行）支付
“电话支付”，即“电话银行支付”，是首信易支付与银行及银联共同开发的一种（消费者）离线支付的形式。消费者不需要在网上输入银行卡号及密码等信息。在教育报名交费、电子机票等业务领域。“电话支付”包括实时支付（交易信息实时传递）和交易查询（交易及订单的实时查询）两大功能。电话（电话银行）支付的业务流程图如下
图4-4 电话支付流程图
资料来源 首信易网B2B，支付业务介绍 首页 - 首信易支付|易智付科技
4.2.2首信易B2B支付流程
B2B支付服务是首信易支付提供给B2B领域的电子商务企业的安全、便捷的收款服务。目前，各家银行提供给企业的网上支付方式仍以企业网银所具备的转帐汇款功能为主，这些功能尚不足以支持与企业网上交易过程紧密结合的基于订单模式的支付功能。为了完善支付功能，消除资金周转风险，首信易借鉴B2C支付平台的优势特点，同银行共同开发以企业帐户作为支付工具的B2B在线支付平台。
首信易的B2B支付是在企业网上银行的基础上开发的应用，通过标准接口实现技术衔接，将交易与支付作为两个独立的过程，使得支付平台的实用性提高，简化了B2B商户在线支付的应用难度，保证了在网上支付中企业账户的安全性。其支付流程如下图
图4-5 首信易B2B支付流程图
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5 第三方支付风险分析
基于前几章的分析，我们可以得出，第三方支付在一定程度上解决了目前网上交易的信用问题，并且从对几大典型第三方支付平台的个案分析中也验证了第三方支付模式在电子商务中应用的广泛性。然而，作为一种新兴的行业的第三方支付产业，国家政策管理一直不够明确，整个第三方支付行业处于市场监管不明确的状态。第三方支付模式作为一种新兴的支付模式，必然存在很多问题和潜在的风险。对此，本文分别从法律风险，金融风险，盈利困境，网络安全风险，政策风险及市场风险六个类别来分析第三方支付存在的问题。
5.1法律风险
5.1.1第三方支付机构的法律地位不明确
作为第三方支付中介的第三方支付公司，处于网络运营和金融 业务交接的“灰色地带”。从其所经营的范围来看，第三方支付平台所经营的业务属于商业银行的中间业务，而根据我国《商业银行法》的规定，商业银行的业务必须由银监会的批准才能从事。同时，中国人民银行1997年颁布的《支付清算法》规定“银行是支付结算和资金结算的中介机构，未经中国人民银行批准的非银行金融机构和其他单位不得作为中介机构经营支付结算业务，但法律、法规另行规定除外。”从以上分析可以得出，第三方支付平台这种非银行金融机构从事属于银行的结算业务的经营主体资格在法律上存在争议，这种潜在的风险未来很可能给网络卖家和买家带来损失。
5.1.2法律责任问题
2015年4月1日我国正式开始实施《电子签名法》，信息产业部为配合《电子签名法》实施出台了《电子认证服务管理办法》，对电子支付进行规定，6月9号，央行发布《电子支付指引》，没有提出第三方支付的权限问题。国务院发布关于《发展电子商务网上支付若干意见》引导商业银行积极参与网上支付平台建设。但是，关于第三方支付责任问题，例如如果发生客户在交易后资金被盗，或者系统故障，使得客户遭受损失，由谁来承担责任？这些问题却并没有在现有的法律法条中出现。而这些问题如果不在立法中予以规范，最终将制约着第三方支付的发展。
5.2 第三方支付的金融风险
由于网络交易的匿名性、隐蔽性，第三方支付平台很难辨别资金的来源和去向，使得资金的洗钱、非法转移、诈骗等活动有了可乘之机。
5.2.1洗钱的风险
2016年10月，反洗钱国际（FATF）组织金融行动工作组的一份报告称，网络支付特别让FATF头疼，因为用户可以在网上匿名开通账户，根本无从追到个人记录。中国人民银行也在《反洗钱报告》中称第三方支付网上银行交易大都通过计算机或电话进行，银行无从了解客户，成为洗钱风险的高发领域，挑战了金融监管的底线。而随着第三方支付平台的不断发展，其未来的业务必定拓展的国际支付领域上，届时，国外的黑钱将通过第三方支付平台进入我国。不可否认的是，正是由于第三方支付平台买卖双方之间存在的这种隐蔽性，造就了非法洗钱的温床，而这也为第三方支付平台未来的健康发展积累了风险。
5.2.2套现的风险
信用卡套现是央行明令禁止的违法行为，但第三方支付的特点和使用方式使其成为某些有心人通过制造虚假交易来实现资金非法转移套现的工具。目前，银行对信用卡套现有一套管制制度，即通过控制交易成本来限制用户的套现。而第三方支付平台的用户，则可以避开体现成本，因为目前的第三方支付平台大多都是是免费的。信用卡套现的现象频发将会导致银行的资金安全得不到保证，牵一发而动全身，作为第三方支付产业链前端的商业银行资金链条出现问题的话，产业链中端的第三方支付平台也必将受到牵连。如果这种现象持续下去，对整个金融体系及电子商务产业都会造成毁灭性的影响。
5.3 盈利问题
第三方支付平台作为一种提供服务的企业，以盈利为目的是其主要目标。而当前我国第三方支付产业的现状却是僧多粥少，市场有限而竞争者居多。大多数第三方支付平台处于免费培育市场的初级阶段，这就引出了在我国金融体系下，第三方支付平台如何盈利的问题。
5.3.1第三方支付在B2B,B2C市场的盈利问题
第三方支付模式在B2B,B2C市场上的盈利主要来自于商家银行。买家并不是第三方支付平台的客户，其真正的客户来自于商家和银行，其收益来自于银行的分成及每笔交易向商家收取的服务费。此模式下，第三方支付平台与银行先确立一个基本的手续费率，然后再根据这个费率加上自己的毛利润，向商家收取费用。由于产品的同质化导致了恶性竞争。为了抢占更多的客户，一些第三方支付机构将向客户的提成份额一降再降，优惠条件层出不穷，在很长一段时间内都是赔本赚吆喝。根据艾瑞咨询的相关数据，2019年，第三方支付市场交易额为4100亿元，假设以千分之而二的服务费计算，第三方支付平台的总体收入也只有8.2亿元，而当前国内有超过50家的第三方支付平台，这样一来，第三方支付企业面临交易越多，亏损越严重的盈利困境。
同时，第三方支付服务商也面临来自网上银行的挑战，个别商业银行的网上银采用低于第三方支付服务商的费率，与第三方支付服务商展开低端的竞争。就算商业银行不与第三方支付服务商展开直接竞争，作为第三方支付服务商的战略合作伙，商业银行也从第三方支付服务商的收入里扣除了很大部分作为手续费用，增加了第三方支付服务商的成本。
总而言之，第三方支付市场的恶性竞争导致第三方支付服务的收入下降以及银行索取的交易手续费成本高居不下，使得第三方支付服务商的直接毛利率非常低。此外，由于互联网第三方支付平台的退出壁垒较高，第三方支付服务商无法轻易退出，只能在行业内维持竞争状态。事实上，大部分的第三方支付服务商被迫用其他业务的利润来补贴支付业务以维持生存。
5.3.2第三方支付在C2C中的盈利问题
第三方支付模式在C2C的特点在于专门针对我国互联网交易现状而推出的安全付款服务。这种模式的客户主要是消费者，收入来源是沉淀资金的利息以及手续费收入。在此本文主要分析收入来源之一的沉淀资金的利息。
第三方支付平台利用资金的暂时停用，在交易过程中约束和监督了卖家和买家。当买方把资金汇到第三方账户时，第三方此时起到了一个对资金保管人的作用，资金的所有权并没有发生转移，买方仍然是资金的所有人。当买方和买方达成某笔交易，买方收到商品，通过第三方向卖方付款时，此时款项的所有权应仍属于买方所有，直至款项进入卖方账户，或者买方确认货款后，所有权转为卖家。第三方支付的中介担保这一属性决定了在交易期间交易资金有一段时间是存放在第三方支付机构银行账户上。理论上，如果银行按照协议利率支付利息，随着将来用户的不断增加及资金沉淀的不断增多，银行支付的利息可以成为可靠而稳定的收入来源。但是，从现实来看，利息收入微乎其微，以“支付宝”为例，沉淀资金的利息不到400万，远低于运营成本。另外，沉淀资金由于受到银监会的监管，不能用于其它高回报的投资。
5.4 网络安全风险
第三方网络支付的业务及风险控制工作均是由计算机程序和软件系统来完成，因此网络支付系统的安全是第三方互联网支付面临的重要风险。一方面，第三方支付服务由于核心是通过在线提供支付服务，产业链中的任何一个环节出现了安全隐患，都有可能转嫁到支付平台上；另一方面，网络技术的变化日新月异，对于提供钱包支付的服务商，其安全的级别不能抵御银行的级别，要不断投入，时刻监控，应急处理各种纠纷等。总体来说，这种风险可来自计算机内部，如磁盘损坏、系统停机等不确定因素，也会来自网络外部的病毒和恶意攻击等因素。网络安全风险主要体现在三个方面：一是网上支付应用系统本身存在的安全设计上的缺陷可能被黑客利用，危害整个系统的安全；二是数据传输过程中遭到攻击，威胁用户的安全；三是计算机病毒可能突破网络防范，入侵网上支付的主机系统，造成数据丢失的严重后果。
5.5信用风险
在虚拟空间内完成物权和资金的转移，信用问题就显得尤为突出。对于第三支付平台存在的信用风险，一方面买卖双方对对方信用的怀疑；另一方是卖家担心来自第三方支付平台的欺诈。买卖双方的交易行为受到必要的约束和控制是交易执行的前提条件。目前，大多数第三方支付公司账户中的沉淀资金，随着用户数量的不断膨胀，将会变得非常巨大，从而产生信用问题，可能引起支付风险和道德风险。由于第三方支付平台可以直接支配交易款项，这就可能出现超越监管而越权调用资金的风险，由于我国第三方支付企业的准入门槛较低，又没有明确的及法律规范和监管机制，加大了这种风险。而一旦出现第三方支付机构携款出逃的情况，对商家和消费者所造成的损失将是难以想象的。
5.6 市场风险
根据管理学原理，市场是卖方的供给和买方的需求两方面形成的交换及交换场所，根据卖方和买方的力量对比关系，我们可以讲市场分为卖方市场和买方市场。对于第三方支付市场来说，第三方支付平台构成卖方市场，而第三方支付服务用户则构成了买方市场。本文借助波特的五力模型来分析第三方支付行业存在的市场风险。
五力模型是迈克尔·波特于80年代提出，对企业战略制定产生全球性的深远影响。该模型将大量不同的因素汇集在一个简便的模型中，以此分析一个行业的基本竞争态势。五力分别是：供应商讨价还价能力、购买者讨价还价能力、潜在竞争者的进入能力、替代品的替代能力、行业内竞争者现在的能力。如下图所示。
图5-1 波特的五力竞争模型
要规避一种风险，首先要认识到风险的存在以及其存在的方式与特点。在对五种因素进行分析的基础上，我们可以探究到该行业市场环境的基本情况以及企业将面临的市场风险。
1．供应商的威胁
在第三方支付产业链中，位于产业链前端的供应商是银行，银行与第三方支付产业息息相关，是第三方支付服务商重要的战略伙伴。如果没有银行的加入，第三方支付模式也将不复存在。基于银行所拥有的强大资源和在金融体系中扮演的核心地位，对于第三方支付服务商而言，银行处于强势地位，第三方支付服务商随时面临银行推出市场的威胁，因此竞争力量很小，而风险则非常大。
2．消费者的威胁
第三方支付服务的消费者即第三方支付平台的使用者。虽然第三方支付市场看起来发展状况很好，但是繁荣后面也存在一些隐忧。与国外成熟的支付环境相比，我国第三方支付行业刚刚起步，中国的消费者还没有养成选择电子支付的习惯。现阶段的第三方支付服务商为了打开市场，在价格上相互竞争。例如在B2B,B2C领域，绝大部分第三方支付平台都采取的是免费策略。在这一阶段，消费者的需求弹性很大，对价格也比较敏感，这就导致第三方支付服务商与消费者的议价能力非常有限。
3．潜在进入者的威胁
从目前来看，第三方支付行业最大的潜在竞争者是商业银行。过去，商业银行之所以没有涉及第三方支付的业务主要是由于没有足够的资源来应付分散的小用户，银行乐意将不擅长的零碎中小客户的支付业务交出去，但随着电子商务的不断发展和网络技术的成熟，商业银行将逐步涉及第三方支付市场。相对于第三方支付服务商，商业银行具有强大的资金支持，良好的信誉以及巨大的客户资源，这些竞争优势都是第三支付服务商没有办法模仿和超越的。
4．替代品的威胁
这里所指的替代品是指能够替代第三方支付服务的具有类似或相同功能和特点的服务，目前，除了商业银行的网上银行支付功能有类似的特性，没有出现其他替代品。
5．行业内现有竞争者的威胁
基于上文第三方支付盈利问题的分析，可以看出第三方支付行业目前处于恶性竞争的情况。由于“僧多粥少”，第三方支付服务商为了开发客户，采取降低费率的策略，甚至是完全免费，赔本赚吆喝。而第三方支付服务商之间的恶性竞争必将对整个行业都带来一系列的问题，如诚信危机，道德风险等。
6 第三方支付的风险控制与监管
上文已经对第三方支付的各种风险进行的全面的剖析，对此，本文提出相应的一些风险管理对策及监管建议。
6.1 第三方支付风险控制
在第三方支付过程中，第三方支付平台是核心，支付平台的风险直接影响整个网上支付的风险，因此，这里的风险管理主要是指这对第三方支付平台的风险管理。主要包括以下几方面：
1．加强软硬件系统环境技术，控制技术风险
第三方支付中的技术风险是难以避免的，电子商务系统的技术问题会直接影响到支付过程的安全性。因此，我们应该不断加强软硬件系统环境的建设，开发安全新技术。例如，2016年3月支付宝免费推出国内第三方支付行业首张数字证书，其作用类似于司机的驾驶执照或日常生活中的身份证，用户可以在网上用它来识别对方身份的唯一性。
2．第三方支付服务商构建内部风险防范机制
首先是第三方支付服务商必须自律，同时建立一种机制以保证和维持这种自律性。例如，建立完善的操作及监控机制。其次是要防范欺诈风险，第三方支付平台应该建立一种同时对卖家和买家都有约束力的信用评级制度以约束买卖双方的行为。
3．全面构建良好的电子商务环境
只有将全面建设一个完整且健康的电子商务环境，才能有效的防范市场风险，使第三方支付市场更加有序的发展。营造一个良好的电子商务环境，需要在各方面付诸努力：一是大力推进中小企业积极发展第三方电子商务服务平台。二是加快在线支付体系建设，三是推进现代物流体系。
4．寻找新的盈利模式
上文提到第三方支付平台面临盈利困难的风险。因此开拓新的盈利模式也是第三方支付风险控制的对策之一。第三方支付只有形成独特的“核心竞争力”才能赢利。首先是深化行业细分，目前，网上支付市场，C2C已经发展得相对成熟，交易占比最大。因此，未来的业务突破口集中于B2B及B2C领域，而这两类业务中间流程十分复杂，可开拓的空间很大。其次是提供增值服务，目前单纯靠收取网管服务的交易费，无法保证长期的盈利状态，第三方支付必须根据用户需求量身定制解决方案，进行互动营销。
5．建立异常情况赔付机制
第三方支付服务商作为交易的担保方，当交易双方出现纠纷的时候，一方的损失没有及时的得到另一方的赔付的时候，或者由于其他原因引起双方的损失的时候，第三方应该建立迅速响应的赔付机制以承担一定程度的损失，这样既可以防范风险又可以提高第三方服务商的信誉度。例如，2015年2月2日，阿里巴巴在国内电子商务网站中首次推出“全额赔付”支付，对于使用“支付宝”而受骗遭受损失的用户，“支付宝”将赔偿其损失。
6．正确处理与商业银行的关系，推进产品创新
第三方支付与商业银行既是相互竞争又是相互合作的关系。第三方支付借助银行品牌和渠道推广创新的服务，提供个性化的支付平台。第三方支付的发展为银行的网上支付构建了第一道支付网管。商业银行与第三方支付平台在代理协议约定、价格约定、风险转嫁责任认定等方面应进行严格的信贷。第三方支付和商业银行应该在相互博弈中，寻找各自的核心竞争力，创造各自不可替代性的服务特色。
6.2 第三方支付的监管建议
前文我们已经分析了第三方支付潜在的各种风险，并且也相应的提出了风险控制的办法。然而，对第三方支付平台的风险控制主要针对的是过程内部的风险控制，过程外部的风险控制则需要从监管的角度出发。
6.2.1 第三方支付监管的国际经验
1.美国对第三方支付的监管
美联储对待电子货币与创新电子支付服务的态度一直以来相对宽松。美国对第三方支付业务的监管分为联邦层次和州层次。美国沿用现有法规对大多数汇款及非银行机构的支付业务实施行业监管，监管的重点是交易的过程。美国颁布的《爱国者法案》，规定所有货币服务机构需要在美国财政部的金融犯罪执行网络注册，并且任何经营货币服务业务的机构在开业前必须通过金融犯罪执行网络的认定。
而对于第三方支付平台的沉淀资金问题，美国联邦存款保险公司将这部分资金认定为负债而非存款，并提供存款延伸保险实现对滞留资金的监管，第三方支付平台的沉淀资金需要放在其保险的商业银行的无息账户中，用户资金的保险上限为10万美元。
2.欧盟对第三方支付的监管
2011年巴塞尔银行监管委员会颁布了《电子银行业务风险管理原则》，2013年最终版本出台，提出了14项电子银行业务风险管理原则，主要内容涵盖了安全控制、法律、董事会与管理部门的监督等方面。针对外包及其他第三方关系建立的电子银行系统或服务提出的相关原则包括：银行应对外包银行系统或服务采取适当的评估方式；应当对电子银行服务供应商进行适当的风险分析与尽职调查以及内部与外部审计和突发性事件的应急办法等。欧盟对第三方支付的监管是通过对电子货币的监管来实现的。针对电子货币，欧盟提出了《电子货币指引》和《电子货币机构指引》，规定互联网第三方支付媒介只能是商业银行货币或者是电子货币，电子货币的发行权限定在传统的信用机构以及受监管的新型电子货币机构。欧盟对第三方支付机构监管主要最低资本金要求，投资活动限制，业务风险管理及记录和报告制度四项要求。
6.2.2 对我国第三方支付的监管建议
1. 明确法律地位
在电子商务中，第三方支付主体与买卖双方当之人的法律地位的根本区别是它在买卖关系中并不具有直接利害关系。它面向的是不特定的公众，提供的是一种公共性服务，但有区别于公共服务新的几个，因为其提供的这种公共性服务是有偿的。国内的第三方支付平台大都把自己定义为提供网络代收代付的中介机构，但实质上，它们所提供的代理首付也和支付结算业务都是商业银行的专有业务。目前在政策上并没有明确的给定第三方支付的市场地位的第三方支付市场随时都可能面临“被洗牌”的风险，因此，政府必须尽快出台相关的政策将这类金融机构纳入金融监管范围，以控制它们所隐含的风险。
2. 市场准入监管
作为金融监管者，央行应建立严格的市场准入机制，对网上支付业务实施有效的监管。金融业是一个风险较高的行业，为保障金融业的稳健经营，中央银行必须对电子支付业务的准入要求进行严格控制。严格的市场准入审批管理，在目前的情况下更有利于网上支付市场环境的形成和消费者利益的保护，但中央银行在第三方支付公司市场准入的审批过程中也应该把握一定的审批标准。
（1）对于网上支付指令的认证、网上支付系统安全机制设计等制度性安排，必须严格管理，强化安全技术
（2）网上支付应该具有较为完备的风险识别、鉴定、管理、处置方案和计划，应急处理措施、辅助替代手段等。
（3）利用法律手段，在对注册资本、缴纳的保证金、风险化解能力上对第三方支付公司实行监管，采取经营资格牌照的政策来提高门槛。
3. 业务范围监管
就“业务监管”而言，目前诸如沉淀资金风险、是否对用户保证金发放利息等问题也没有得到妥善解决，第三方支付市场配套的法律制度是相当不完善的。第三方支付作为支付中介，其职能是完成资金在买方、银行、第三方支付平台及卖方之间的转移，再整个产业链条中，会形成大量的在途资金沉淀。因此，监管部门应对加强对沉淀资金的规范管理，要求第三方支付平台请银行代为托管，对其账户进行专项管理，限制资金使用权限。同时，对第三方支付平台的结算时间、交易时间进行严格规定以降低流动性风险、维护资金安全。
4. 制定第三方支付机构的标准和规范
第三方支付平台掌握了大量的用户数据，如身份资料、银行信息、交易记录，这些数据对用户而言是极其隐私的，足以影响到用户的人身和财产安全，因此，第三方支付商应该通过协商建立一套行业服务标准，明确自身义务和责任，并以诚信建设为重点，保护好消费者的利益。建立统一的行业支付标准和规范，尽可能实现不同支付平台的对接，以增加用户使用的便利性。根据电子签名法，建议逐步在第三方支付推行第三方认证，通过权威的第三方认证中心（CA）对数据传输过程加密，保证用户数据不仅在服务器上不会被窃取或费授权使用，在开发网络传输过程中也不会被监听破译，在当前不成熟的情况下，应规定第三方支付平台提供服务时必须使用一定标准的加密协议，如SET,SSL,这种加密措施应通过有关部门的验证审核。
5. 建立第三方支付服务商评价体系
建立统一的评价标准，对第三方支付进行评级，并采取定期审核，不定期抽查等方式对第三方支付平台的经营进行监控，促使第三方支付企业不断改进技术，降低网络风险，提高服务质量。因为仅靠央行将来发放牌照很难反映出这些第三方支付企业未来的服务质量与风险控制问题，应把它们也纳入一个评级系统，促使它们不断进行技术改造以降低网络风险，提高服务质量。例如，用户可根据第三方的服务质量以及网络安全等因素进行综合评比，排名落后者将会面临市场份额减少的压力，如果评比结果不符合监管要求则被要求撤销牌照。
7 结论与展望
7.1 结论
第三方支付是互联网支付的一种形式，它的诞生成功解决了网上交易的支付问题，并有效缓解了信任问题。但是由于第三方支付自身发展不成熟及监管力度不够等原因，第三方支付面临法律风险，金融风险，盈利困境，网络安全风险，政策风险及市场风险等多种潜在的威胁，这些潜在的问题的爆发会导致电子商务市场的紊乱甚至影响整个金融市场的有序发展。因此，对第三方支付的风险控制及监管迫在眉睫。本文对第三方支付的风险控制办法及监管建议如下：
对第三方支付的风险控制办法包括以下几个方面：（1）加强软硬件系统环境技术，控制技术风险；（2）第三方支付服务商构建内部风险防范机制（3）全面构建良好的电子商务环境；（4）寻找新的盈利模式；（5）建立异常情况赔付机制；（6）正确处理与商业银行的关系，推进产品创新。
对第三方支付的监管建议包括以下几个方面：（1）明确法律地位；（2）市场准入监管；（3）业务范围监管；（4）制定第三方支付机构的标准和规范；（5）建立第三方支付服务商评价体系。
7.2研究的局限性和未来的研究建议
第三方支付的研究主要是针对第三方互联网支付的研究，对手机支付和POS终端支付等非互联网支付的第三方支付模式并没有作详述，在未来的研究中可以考虑加入这部分内容以完善对第三方支付模式的研究。
本文的监管建议主要针对国内的第三方支付，对国际第三方支付进入中国市场尚未作考虑，在未来的研究中，可以考虑对第三方支付市场以及支付模式进一步细分。
在博弈分析方面，主要是进行双方博弈，尚未引入多方博弈，多方博弈的情况下各个主题的策略会如何调整还有待研究。
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[28]易观国际数据调查频道http:// www.chinabyte.corn／data／yggj／yggj-2／
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发表于 2022-9-20 20:07:05
